MENÜ MENÜ
  • Sie verwenden einen veralteten Webbrowser, weshalb es zu Problemen mit der Darstellung kommen kann. Bei Problemen mit der Bestellabgabe können Sie gerne auch telefonisch bestellen unter: 01805 565554 (0,14€/min, mobil max.0,42€/min)

Higher-dimensional copula models and their application

Ma:Higher-dimensional copula models and
Autor: Jiabao Ma
Verfügbarkeit: Auf Lager.
Artikelnummer: 1279269
ISBN / EAN: 9783639307061

Verfügbarkeit: sofort lieferbar

68,00
Inkl. MwSt. , zzgl. Versandkosten

Produktbeschreibung

Modelling multivariate dependence structures has proven to be an important aspect in the field of finance. The reality of financial markets shows clear evidence that asset returns exhibit non-normal dependence. Since copula functions have been applied to the solution of these non-normal distributed problems, they find wide-ranging application in the fields of risk management, derivative pricing, hedging and optimal portfolio decisions. Pair-copula construction allows modelling of the dependence structure between different higher-dimensional time series. The author shows a flexible way to estimate and calibrate such higher-dimensional copula models and provides the application of U.S. industrial returns. In his simulation study he shows the sensitivity with respect to the copula parameter and different families using newly developed R-packages.

Zusatzinformation

Autor Verlag VDM Verlag Dr. Müller
ISBN / EAN 9783639307061 Bindung Taschenbuch

Sie könnten auch an folgenden Produkten interessiert sein

Titelliste

0 Kundenmeinungen

Bitte schreiben Sie uns Ihre Meinung zu: Higher-dimensional copula models and their application